曾经网上有个热门问题：如果能回到二十年前，你会做什么？确实，过去的二三十年，买房几乎成了全民信仰，人们不惜掏空“六个钱包”
也要踏上这趟财富快车。房价的上涨，使得财富由无房家庭流向有房家庭，特别在近十年，房产价格涨幅高达100%，如果你早早买了房子，那么身价翻番，也是很正常的事情。但是，这也带来了一个不容忽视的问题，就是在中国家庭的资产占比中，住房资产占比奇高，金融资产占比严重不足。调查显示，我国70%的家庭可能在做“自杀式”资产配置。因为中国平均居民家庭资产对比中，有近60%的资产是被锁定在房产中，有20%左右资产是储存在银行。
▲资料来源｜中国人民银行调查统计司城镇居民家庭资产负债调查课题组.2019年中国城镇居民家庭资产负债情况调查.《中国金融》
如此高的房产占比，对应的就是未来房地产市场的不稳定所带来的巨大风险。一旦房价下跌，大部分中产家庭面临的将是财富的大幅缩水。这也是罗伯特·清崎一再强调的，为什么“你的房子不是你的资产”、"不要做‘净值型百万富翁'"的含义，因为这种建立在市场波动上的纸面财富是不稳定的，尤其在我们当下的经济环境下。而更可怕的是，一旦你失业了没有源源不断的收入，或者是突如其来一场大病、一次意外，摧毁的将不是你一个人的生活，更可能给你的家庭带来毁灭性的打击。资产配置，就是根据投资者的风险承受能力、投资目标和投资期限，通过调整各个资产在投资组合的比例来平衡风险和回报的一种投资策略。这话太拗口了，说得通俗点就是，私人定制投资组合，既能得到不错的投资回报，又能平滑风险。我们知道，金融市场上有很多投资工具，比如股票、基金、债券、贵金属、房地产、大宗商品等，每种投资工具都有自己的特色，比如股票，波动性大，收益高的同时也经常让我们心惊肉跳，而债券类产品则相对来说安全稳定，不过收益也要低一些。那么如果我们能把资产在不同的投资品种中合理配置，既少承担了风险，又获得财富的稳步升级，岂不是两全其美？这就是资产配置。实际上，并不只是我们普通投资者需要进行资产配置，世界著名的投资大师们也在进行资产配置，其中就包括股神巴菲特。除了交易二级市场上的股票，巴菲特还会收购很多实业企业，以及购买大量的债券，比如巴菲特特别经典的一次投资，就是购买了由B夫人经营的内布拉斯加家具店。内布拉斯加家具店是北美地区最大的家居店，销售家具、地板、电器及电子产品。1983年，巴菲特以5500万美元收购内布拉斯加家具店90%的股权，虽然内布拉斯加家具店不是一家上市公司，但它的经营水平惊人，单店营销额远高过世界上最大的家具零售企业宜家，给巴菲特带来的回报也是非常丰厚的。再比如，2018年的时候，《华尔街日报》指出，截至2017年9月30日，巴菲特掌管的伯克希尔公司拥有1090亿美元现金，相比2016年年底时多出860亿美元，相比2006年底也翻了一倍多，而这些现金都被巴菲特买了美国国库券。美国国库券是一种期限等于或小于1年的联邦政府短期债券，由此可见，在巴菲特庞大的资产中，不仅仅只有二级市场上的股票，还有很多其他资产，也就是说，巴菲特也在做资产配置。2013年，巴菲特致股东的信中还提出，将90%的资金投资于股票，10%投资于十年期美国国债，这个组合的收益，会优于大多数人能够获取的长期收益。
听到这，可能很多人会想，既然投资大师都这么说了，我是不是可以直接照搬这个方法来呢？错。需要说明的一点是，资产配置是一个非常个性化的事。你的年龄、收入、性格、知识、经验、甚至家庭、投资收益目标、目前的资产状况、风险承受能力等等，都决定了世界上不会有一个适用于所有人的万能公式。比如巴菲特这个组合，90%的资金投资于股票，超高的波动率你是否能够承受得住？有调查显示，大多数人能够忍受的亏损比例不超过30%。在亏损30%之后，他们往往会选择果断离场。
对于大多数投资者来说，你要做的不是照搬别人的经验，而是先好好学习资产配置的原理，为自己打造一个专属于自己的资产配置方案，因为没有人比你更了解你自己。
为此，我们读书人俱乐部特别推出了一门视频课程《家庭资产配置课》：
最后再说一点，资产配置绝不是买买理财产品那么简单，更不是有钱人的专利，我们每个人都需要树立正确的财富观，合理分配家庭财富，找到最适合自己的配置方案，从而实现风险与收益的平衡，让家庭财富稳步升级！